Банк России опубликовал доклад, из которого следует: вложения в экосистемы без требования возврата снижают источники капитала банка и его способность восполнять убытки. Регулятор называет эти вложения иммобилизованными активами (ИА). То есть не приносящими прибыль.
Центробанк видит в ИА угрозу для кредиторов, вкладчиков и всей финансовой системы. По его мнению, под регулирование должны попасть:
- Вложения в развитие экосистемы.
- Вложения в долевые и гибридные инструменты.
- Материальное имущество.
- Алгоритмы, софт, интеллектуальные права, бренд и другие нематериальные активы.
Предлагается три способа регулирования:
- Разделить банковскую и нефинансовую деятельность. Однако тогда могут пострадать клиенты — часть сервисов, которые сделаны на платформах банка, будет невозможно выделить или продать.
- Ввести максимальный коэффициент риска — когда на рубль инвестиций требуется рубль возврата. Или вычитать из капитала кредитной организации новые ИА.
- Внедрить для ИА риск-чувствительный лимит (РЧЛ) в 30% от капитала. Тогда все вложения должны быть обеспечены средствами акционеров, а если инвестиции будут успешными, они получат дополнительный доход.
Последний вариант позволит банкам не накапливать избыточные ИА, а продавать их для высвобождения лимита. Это поддержит конкуренцию, считают в Банке России.
Прогноз на внедрение системы в нормативные акты — до двух лет. Требования могут вводиться поэтапно в течение еще трёх-пяти лет.
Упомянутые меры могут коснуться «Сбера», ВТБ и «Тинькофф», которые одновременно развивают техкомпании и кредитные организации.
