Цифровой рубль: благодаря или вопреки?

Цифровой рубль: благодаря или вопреки?

Цифровая валюта как новая сущность и структура мировых финансов формируется прямо на наших глазах: прорастает из трещин системы глобальной гегемонии доллара США. Каков путь России в этот новый мир?

ПРЕДИСЛОВИЕ. ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ ШАГАЕТ ПО ПЛАНЕТЕ

Китай ведёт активные переговоры с Саудовской Аравией об отказе от доллара США в расчётах за нефть. Это знаковое событие мирового масштаба, ведь Саудовская Аравия — важнейший игрок на глобальном нефтяном рынке, а Китай — ключевой потребитель нефти в мире. Беларусь и Россия приняли решение отвязаться от доллара в расчётах за энергоресурсы. И — вишенка на торте дедолларизации: отказ от поставок в так называемые недружественные страны российского газа с помощью скомпрометировавших себя валют.

По оценкам экономистов, фактически Владимир Путин решил заменить нефтедоллар на газорубль. Это означает разрушение традиционной структуры валютной системы РФ и ЕС. «Логика санкционной войны требует от Центробанка России полной дедолларизации (избавление от доллара США, евро, британского фунта, японской иены, швейцарского франка и др.), — подчёркивает Валентин Катасонов, председатель Русского экономического общества им. С. Ф. Шарапова. — В активах ЦБ из международных резервов могут остаться только китайский юань и золото».

По сути, Россия выходит из Бреттон-Вудской системы, которая разрешала стране печатать свою национальную валюту (рубль) только под заходящие в страну резервные валюты МВФ, получаемые главным образом от нефтегазового экспорта. Причём самый большой «гвоздь в крышку гроба» традиционной финансовой системы, привязанной к американскому доллару, забил сам нынешний гегемон: санкции в форме заморозки золотовалютных резервов России в США и ЕС фактически означают дефолт для доллара и евро, поскольку страны, генерирующие эти валюты, отказались от своих обязательств.

Но уже к этому моменту доллар США утратил свою роль в качестве главной резервной валюты в международных резервах, уступив место китайскому юаню и другим валютам. Об этом говорится в мартовском отчёте МВФ: долларовая доля в международных резервах снижается в течение двух десятилетий, а главной причиной такого положения дел стало стремление центробанков многих стран диверсифицировать свои активы, предпочитая юань.

«Отказ от доллара и евро как от мировых резервных валют не такая уж фантастическая перспектива, наступает эра региональных валют», — написал в своём телеграм-канале зампред Совета безопасности РФ Дмитрий Медведев.

Наступление новой эры ускоряет поиски альтернативных платёжных инструментов. Так, Евразийский экономический союз (ЕАЭС) и Китай занимаются разработкой проекта независимой международной валютно-финансовой системы. В Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) поясняют, что её основой станет новая валютная единица, которая будет рассчитываться как индекс национальных валют стран-участниц и цен биржевых товаров. Первый вариант новой системы должен появиться в ближайшее время.

В русле данного тренда Россия и Индия прорабатывают механизм расчётов в национальных валютах (рубли — рупии), причём за эквивалент предполагается взять валюту третьей страны — юань.

Ведущий аналитик Credit Suisse Золтан Позар считает, что мир находится в состоянии перехода к новой финансовой системе — «Бреттон-Вудс 3.0», в которой будет усиливаться роль незападных валют, чья стоимость опирается на сырьевые товары — золото, нефть, газ, металлы и т. д.

Рождение новых валют и расчётных механизмов происходит в формате кризиса и потому чревато дестабилизацией финансовой сферы, отмечает академик Александр Некипелов, директор Московской школы экономики МГУ им. М. В. Ломоносова. По его мнению, России требуются инструменты для сглаживания последствий разрушения традиционных экономических и финансовых механизмов: переформатировать производства, обеспечить занятость трудовых ресурсов и т. д.

ЛЁД ТРОНУЛСЯ

Поиск новых финансовых инструментов уходит в цифру. Объединённые Арабские Эмираты решили превратить страну в криптооазис на Ближнем Востоке. Там наблюдается небывалый рост торговли криптовалютами. Эксперты говорят, что в страну поступают миллиарды долларов в обход банковской системы для инвестиций и бизнес-сделок. А госрегулятор ОАЭ срочно готовит специальные законодательные меры, разрешающие выдавать федеральные лицензии поставщикам услуг виртуальных активов.

Поскольку криптовалюты становятся одним из фронтов санкционной войны, а Китай демонстрирует явные успехи в практическом использовании цифрового юаня, США спохватились и, забыв о недавних объявлениях криптовалют угрозой нацбезопасности, решили пробиваться на позиции мирового лидера в формирующейся цифровой финансовой структуре мира. Соответствующий Указ об обеспечении ответственного развития цифровых активов (Executive Orderon Ensuring Responsible Development of Digital Assets) президент США Джозеф Байден подписал в начале марта.

В нём чёрным по белому заданы ключевые ориентиры: создавать международные правила и стандарты в сфере криптовалют, обеспечивать с их помощью укрепление позиций США как экономического лидера, снижать угрозы, провоцируемые геополитической нестабильностью. Подразумевается, в числе прочего, препятствование попыткам стран и персон, находящихся под санкциями США, использовать цифровые активы для обхода введённых ограничений.

В фарватере США, как всегда, следует Европа: председатель Европейского центрального банка Кристин Лагард призвала к скорейшему введению единого механизма регулирования криптовалют на территории ЕС. Примечательно, что положения о рынках криптоактивов (Marketsin Crypto-assets Regulation, MiCA) и пилотном режиме инфраструктуры рынка на основе технологии распределённого реестра, опубликованные в сентябре 2020 г., предполагали полный запрет использования криптовалют и криптоуслуг, полученных методом PoW (Proof-Of-Work, «доказательство работы» — алгоритм функционирования криптовалют, основанный на доказательстве выполненной работы), который используют, в частности, криптомеханизмы Bitcoin и Ethereum. Запрет должен был вступить в силу в январе 2025 г., но в середине марта парламентарии комитета по экономическим и валютным вопросам (ECON) Европейского Союза решили исключить из проекта MiCA ограничения обращения Bitcoin и Ethereum.

Выступая на этом совещании, Кристин Лагард указывала на важность данной европейской инициативы для того, чтобы пресечь обход Россией санкций при помощи цифровых активов. Кстати, евросанкции, объявленные в начале марта, затрагивают криптоактивы РФ, а также доступ к российским цифровым активам с помощью Беларуси.

России также необходимо внедрять цифровые инструменты в свою финансовую систему, подчёркивает академик РАН Сергей Глазьев, чтобы снижать воздействие международных санкций на банковскую систему России. Внедрение цифровых валют в оборот — это неизбежное будущее, согласен Анатолий Аксаков, глава Комитета Государственной думы по финансовому рынку, ведь в значительной степени торговый оборот перейдёт в блокчейн. «Другое дело, что необходимо точно определить такие сущности, как наличный рубль, безналичный рубль, цифровой рубль, чтобы не возникало противоречий при их совместной работе на финансовом рынке», — подчёркивает он.

ЦЕЛЬ ОПРАВДЫВАЕТ СРЕДСТВА

В разных странах мира центральные банки создают национальные цифровые валюты (CBDC, Central Bank Digital Currency или ЦВЦБ, цифровые валюты центральных банков). По прогнозам PwC, в ближайшие 20 лет именно они станут одним из ключевых факторов развития платёжных рынков. По состоянию на конец 2021 г. около полутора десятков проектов CBDC находятся в фазе пилота или реального функционирования, а ряд проектов такого рода даже успел закрыться.

Судьба национальных цифровых денег во многом определяется целеполаганием, а также адекватностью выбранных механизмов, поставленным целям и их работоспособностью. Например, в числе первопроходцев ЦВЦБ стал Эквадор — страна, которая в 2000 г. отказалась от национальной денежной единицы cукре и приняла в качестве официальной валюты страны доллар США. Запуская проект цифрового сукре, правительство Эквадора намеревалось таким образом вновь вернуть национальную валюту, но на новом уровне развития, и одновременно решить проблему недоступности финансовых услуг для населения. Однако ввиду низкого спроса со стороны населения и высоких затрат по содержанию новой системы проект был свёрнут.

Уругвайский проект e-Peso, запущенный в пилотную эксплуатацию в 2017 г. в форме бизнес-проекта полностью на базе частных инвестиций, был закрыт, и до сих пор нет признаков его восстановления.

Более успешными стали национальные ЦВЦБ, появившиеся в октябре 2020 г. в Камбодже и Содружестве Багамских Островов. Обе преследовали цель улучшения финансового обслуживания населения. Обе привязаны к доллару США. ЦВЦБ Sand Dollar оценивается в соотношении 1:1 к багамскому доллару, который, в свою очередь, привязан к доллару США. Цифровая валюта Камбоджи Bakong поддерживает транзакции не только с камбоджийским риелем, но и с долларом США, поскольку значительная часть расчётов в стране осуществляется именно в этой валюте.

Интересно, что разработала Bakong японско-российская компания «Сорамитсу», которая является резидентом особой экономической зоны «Иннополис» в Татарстане.

Задачу повышения качества финансовых услуг и ускорения денежных переводов решают государства валютного союза Организации Восточно-Карибских государств (OECS), которые запустили в прошлом году цифровую валюту DCash, а также Нигерия со своей цифровой найрой (eNaira).

Однако наибольший интерес для анализа представляет ЦВЦБ Китая — цифровой юань eCNY. В начале 2021 г. его начали тестировать шесть ведущих китайских банков, к которым затем присоединилось свыше ста финансовых организаций и партнёров. Уже летом цифровой юань стал использоваться в пекинском метро, и к зимней Олимпиаде-2022 был приурочен полномасштабный запуск этой валюты. В частности, планировалось обеспечить установку банкоматов для обмена иностранной валюты (включая российский рубль) на цифровой юань.

По сообщению Wall Street Journal, в день церемонии открытия зимних Олимпийских игр в Пекине посетители мероприятия совершили больше транзакций с eCNY, чем через платёжную систему Visa.

В этом проекте Народный Банк Китая решает две задачи: вытеснение американского доллара и других валют из международных расчётов и выход юаня на уровень мировой цифровой валюты. В русле этой идеи регулятор КНР присоединился к проекту Инновационного хаба Банка международных расчётов m-CBDC Bridge для проведения совместных экспериментов по тестированию трансграничных возможностей ЦВЦБ.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) запустил пилотный проект цифрового евро. Главная цель — обеспечение собственного цифрового суверенитета и недопущение зависимости от электронных платёжных систем, которые контролируются из-за пределов ЕС. В частности, платёжные компании из США не вошли в состав Консультативной группы ЕЦБ по цифровому евро.

Весь мир с интересом следит за экспериментом с цифровой валютой Сальвадора, которую власти страны запустили осенью прошлого года. Ею стал биткоин, который получил свободное хождение в стране наряду с американским долларом. Он стал собственной валютой Сальвадора после того, как в 2004 г. национальную денежную единицу колон вывели из оборота из-за высокой инфляции и резких скачков курса.

Власти страны полагают, что такое решение станет стимулом для развития экономики. Правда, есть нюансы: большая часть населения страны занята в теневом секторе экономики, который неплохо развивается за счёт транзита наркотрафика. В перспективе, полагают эксперты, Сальвадор может превратиться в криптовалютный офшор.

Надо сказать, что отношение к криптовалюте различается в разных странах мира. Так, в Швейцарии с помощью криптовалюты можно заплатить, а во Франции биткоин признан взаимозаменяемым активом, что уравнивает его в правах с официальной валютой.

А КАК У НАС?

В нашей стране отношение финансового регулятора к криптовалютам лежит в русле классического противоречия между уходящей натурой — миром централизованных финансовых учреждений — и приходящим миром децентрализованных финансов, устраняющем необходимость в посреднике (классической банковской системе) при проведении финансовых операций.

Глубинное проявление этого конфликта — вопрос доверия, который представляет собой краеугольный камень любой денежной системы. В этом смысле Банк России видит угрозу в децентрализованных финансах и настроен на запрет использования криптовалют в Российской Федерации, объясняя такую позицию спекулятивным характером рыночной стоимости криптовалют с признаками финансовой пирамиды.

В докладе Банка России для общественных консультаций «Криптовалюты: тренды, риски, меры», который был опубликован в январе, указывается: «Потенциальное использование криптовалют в качестве средства платежа за товары и услуги создаёт риск подрыва денежного обращения и утраты суверенитета национальной валюты… в случае дальнейшего распространения криптовалюты могут нести существенные угрозы для экономики и финансового сектора».

Вместо криптовалюты Банк России предлагает использовать цифровой рубль. С одной стороны, он обладает полезными в цифровом мире свойствами криптовалюты, выступает цифровым аналогом наличного рубля, может легко задействоваться в смарт-контрактах блокчейна. С другой стороны, государство сохраняет за собой контроль за эмиссией и даёт обеспечение своими ресурсами.

В то же время ключевое понятие доверия в денежной системе в последнее время подвергается сильнейшей эрозии, в первую очередь в результате действия санкционных механизмов. Вместе с доверием уходят и былые представления о том, чем должны быть наполнены цифровые валюты. Всё говорит о том, что концептуальные основания финансовой системы в формирующемся цифровом мире должны быть пересмотрены.

«Мир изменился. Надо мыслить в новых категориях. Каким содержанием должно быть наполнено понятие «валюта»? Это товары, которые можно купить и продать», — говорит политолог Дмитрий Дробницкий. «Национальная валюта должна быть наполнена товарами», — подтверждает Дмитрий Абзалов, президент Центра стратегических коммуникаций.

Вице-спикер Госдумы Александр Бабаков призывает как можно быстрее запускать цифровой рубль в России, а потом распространять его на страны ЕАЭС, но таким образом, чтобы при этом деньги стимулировали промышленность и потребительский спрос: «Процессы надо закольцевать: бизнес знает, на что есть спрос, а деньги для стимулирования потребительского спроса идут напрямую от государства, минуя частные банки». Так Бабаков описывает идею прямого госкредитования бизнеса под 2–4% годовых, что достижимо, если принять решение о целевой эмиссии цифровых рублей.

Примерно об этом Александр Лосев, генеральный директор УК «Спутник — управление капиталом», член Совета по внешней и оборонной политике, говорил в интервью РБК ещё в 2017 г.: «Вся дискуссия вокруг национальной электронной валюты выглядит как отчаянная попытка уговорить Центральный банк увеличить монетизацию экономики, страдающей от кредитного сжатия, или хотя бы вывести часть денежного оборота за пределы банковской системы, внутри которой сейчас происходит оседание финансовых ресурсов, и дать дополнительную свободу движению капитала внутри страны. В частности, предлагается сделать небольшую эмиссию добавочной электронной валюты, чтобы запустить рост хотя бы в цифровом сегменте российской экономики».

ВАРИАНТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ

Сергей Глазьев подчёркивает, что выбор цифровых инструментов для модернизации финансовой системы России достаточно широк: если криптовалюты смущают своей волатильностью, в качестве альтернативы банковским переводам могут выступать стейблкоины. Такой вариант цифровой валюты, чья стоимость, в отличие от необеспеченных криптовалют, привязана к реальному материальному активу (золоту, нефти, газу, металлу и т. д.), позволяет разрешить проблему доверия к традиционным валютам (рис. 1).

Рисунок 1. Классификация цифровых денег и криптоактивов. Источник: «Криптовалюты: тренды, риски, меры». Доклад для общественных консультаций. Банк России, 2022 г.

Это интересный вариант цифровой валюты, который, с одной стороны, помогает противостоять волатильности за счёт привязки к активу с устойчивой стоимостью, но, с другой стороны, одновременно обеспечивают свойственную криптовалютам доступность и мобильность, предоставляя возможность более быстрых трансграничных переводов. По сути, это своеобразная и удобная форма цифровых денег, а не спекулятивный актив.

Надо отметить, что сегодня к числу устойчивых активов стейблкоинов относятся разнообразные варианты американского доллара: доллары США, хранящиеся в американских банках (BinanceUSD, PaxDollar, TrueUSD, HUSD), резервы на банковских счетах, в акциях и других активах (Tether), эквивалентная фиатная валюта на банковских счетах (USDCoin), а также алгоритмические механизмы криптовалют, привязанные к доллару США (Dai — Ethereum, NeutrinoUSD — токен WAVES).

Государственный банк Бразилии National Social Development Bank выпустил в 2019 г. стейблкоин Brazilian Digital Token (BRZ), который работает в режиме поддержания паритета с национальной валютой. Он выпущен в формате токена, то есть цифрового актива, который выпускается на определённом блокчейне (в данном случае — Ethereum) с целью использования как главного платёжного инструмента, и обеспечен бразильским реалом в соотношении один к одному.

В рамках пилотного проекта банк выпустил цифровую валюту для Национального агентства по кинематографии для создания и продвижения сценариев и кинопроизводства в Бразилии и далее продолжил работу в этом сегменте. Сегодня BRZ является крупнейшим стейблкоином, привязанным к национальной валюте, отличной от доллара. В мае прошлого года он достиг отметки в 1 миллиард выпущенных токенов.

Интересно, что в процессах блокчейна BRZ использованы электронные идентификационные сертификаты Национального реестра налогоплательщиков (Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica, CNPJ), которые уже широко применяются бразильскими компаниями в качестве официальных регистрационных документов. Это позволяет контролировать, что компания, которая получает деньги, может потратить их только на цели, связанные с киноиндустрией (рис. 2).

Рисунок 2. Топ-10 мировых стейблкоинов. Источник: Profinvestment.com, 26.03.2022.

В связи с национальной цифровой валютой особый интерес представляет цифровая валюта Венесуэлы El Petro, которая была запущена в феврале 2018 г. Президент Венесуэлы Николас Мадуро создал «цифровой боливар» El Petro для обхода международных санкций, в первую очередь американских, а также для нивелирования негативных последствий гиперинфляции. Цифровая валюта эль-петро — это, по сути, государственный стейблкоин, привязанный к стоимости нефти.

Основанием для определения цены El Petro стала цена одного барреля сырой нефти — на уровне 60 долларов. По данным, которые приводились в различных СМИ, выпуск 100 млн токенов El Petro подкреплялся 5,3 млрд баррелями сырой нефти (общей стоимостью порядка 267 млрд долларов) месторождения Аякучо в одном из бассейнов реки Ориноко. Таким образом, El Petro стала первой криптовалютой в мире, выпускаемой официально под государственным контролем и для решения конкретной проблемы — облегчения давления американских санкций.

Данный проект государственного стейблкоина, что называется, «выстрелил»: в ходе пресейла он привлёк 5 млрд долларов буквально из воздуха. Только в первый день продаж криптовалюта El Petro собрала 735 млн долларов, причём инвесторы остались анонимными. Криптовалютный суперинтендант Венесуэлы Карлос Варгас заявил, что принять участие в предпродаже решили 83 тыс. покупателей из 127 стран. При этом 36% транзакций были осуществлены в долларах США, 15% — в евро, 18% — в криптовалюте Ethereum и 31% — в биткоине.

Запуск El Petro, действительно, помог стране справиться с чудовищной инфляцией. Эксперты, знакомые с ходом проекта, говорят, что там даже привязали к нему среднемесячную зарплату.

С целью обеспечения спроса на цифровую валюту власти Венесуэлы сразу перевели на неё оформление всех консульских услуг в посольствах Венесуэлы по всему миру, разрешили ассоциации авиалиний закупать топливо для самолётов и использовать El Petro при оплате туристических услуг. Эта цифровая монета получила статус обязательного платёжного средства: токенами El Petro можно оплачивать налоги, госпошлины, а также получать кредиты.

А вот с защитой от санкций США не всё получилось гладко. Через месяц после запуска El Petro президент США Дональд Трамп подписал указ, запрещающий гражданам США какие-либо операции с этой цифровой валютой. И действительно, США удалось весьма быстро заблокировать трансграничную активность El Petro, и это несмотря на все заявления о том, что глобальная криптовалютная индустрия абсолютно независима от каких-либо внешних воздействий! Так «цифровой боливар» превратился в локальную цифровую валюту, его рыночная стоимость резко упала, однако весомые плюсы от её внедрения для национальной экономики остались.

Пример Венесуэлы вдохновил на создание собственных цифровых валют Иран и Турцию. Обе эти страны против легализации классических криптовалют и решили создавать собственные цифровые валютные системы. Есть сведения, что турецкая денежная единица Turkcoin будет обеспечена ценными бумагами самых крупных публичных компаний страны, в том числе Turkish Airlines, Istanbul Stock Exchange и Turk Telekom.

В среде российских экономистов циркулирует идея о том, что стейблкоин с обеспечением золотом («золотой рубль») поможет справиться со стремлением США заморозить существенную часть оставшихся золотовалютных резервов России. Конечно, есть вероятность, что США смогут помешать внешнеторговым операциям такого рода, но такая криптовалюта всё же будет востребована для взаиморасчётов между государствами, столкнувшимися с ограничениями глобалистов.

ЧТО СТРОИМ?

О прагматических целях российского цифрового рубля известно немного: это некая третья форма рубля, которая будет запущена в полномасштабную эксплуатацию к 2030 г. (рис. 3).

В концепции цифрового рубля, которую Банк России принял в апреле прошлого года, отмечается: «Наряду со свойствами традиционных наличных и безналичных денег, цифровой рубль будет обладать дополнительными преимуществами, повышающими его привлекательность как платёжного средства. Цифровой рубль позволит гражданам и бизнесу иметь доступ к своему цифровому кошельку через любую финансовую организацию, клиентами которой они являются. Также цифровой рубль обеспечит расчёты без доступа к сети Интернет (офлайн-режим)».

Рисунок 3. Три формы российских денег. Источник: http://www.cbr.ru

Ещё известны некоторые параметры технологической инфраструктуры цифрового рубля, которая уже создана, и к её тестированию приступил ряд российских банков: гибридная архитектура, комбинирующая технологии распределённых реестров и централизованных компонентов. Есть также двухуровневая розничная модель взаимодействия Банка России, который является эмитентом цифровых рублей и оператором платформы цифрового рубля, финансовых организаций и клиентов (рис. 4).

Рисунок 4. Схема двухуровневой розничной модели цифрового рубля. Источник: презентация концепции цифрового рубля, Банк России, апрель 2021 г.

Несколько больше конкретики в части целей проекта — в концепции законодательного регулирования оборота цифровых валют, которую Правительство РФ утвердило 9 февраля 2022 г. Там заявляется цель создания цифрового рубля — стабильность финансовой системы.

«Установление правил оборота криптовалют и мер контроля позволит минимизировать угрозу стабильности финансовой системе и снизить использование криптовалют в противоправных целях, поскольку полный запрет сегмента операций, связанных с их оборотом, невозможен. Реализация концепции обеспечит создание необходимой нормативной правовой базы, позволит вывести из тени индустрию и создать возможность для осуществления легальной предпринимательской деятельности», — говорится в документе. Иными словами, оборот этих финансовых активов будет регулироваться государством через жёсткие обязательства для всех участников профессионального рынка и акцентом на защиту прав рядовых инвесторов.

Эксперты отмечают как положительный факт то, что в данном тексте впервые на официальном уровне связываются понятия «цифровые валюты» и «криптовалюты», что, несомненно, способствует терминологической прозрачности рассматриваемой темы. Но то, что основные сводки с фронтов «битвы за урожай» цифровой валюты относятся к позиционным боям за легализацию традиционных криптовалют, не может не удивлять.

К ЦИФРОВОМУ РУБЛЮ МНОГО ВОПРОСОВ

Действительно, важно понимать, какой механизм цифровой валюты в нынешних условиях наилучшим образом отвечает задаче беспроблемных денежных расчётов с недружественными странами. А какой наиболее эффективен для работы России в рамках формирующихся блоков дружественных стран? Могут ли коммерческие банки выпускать свои стейблкоины, обеспеченные собственными денежными ресурсами?

Закону «О цифровых финансовых активах» это не противоречит, и первый такой проект — стейблкоин на основе рубля под названием «сберкоин» — Сбербанк планирует запустить уже нынешней весной. Но как будет регулироваться совместное функционирование этой и подобных цифровых валют с цифровым рублём банка России и друг с другом? А если и иной банк решит выпустить собственную валюту, привязанную, скажем, к золоту или материальной продукции предприятий — своих клиентов? Список возможных вариантов можно продолжать, поскольку в условиях плотных экономических санкций могут пригодиться и старые добрые бартерные схемы, оформленные на новом цифровом уровне.

Ещё один блок вопросов: какие новые услуги банки смогут предложить бизнесу, который страдает и от недофинансирования, и от разрыва сложившихся цепочек поставок? Российские компании уже набирают опыт практической эксплуатации крупных блокчейн-проектов: сеть ФНС для субсидирования малого и среднего бизнеса с помощью беспроцентных и льготных кредитов, B2B-сервис «Альфа-Банка» для работы с самозанятыми гражданами, выборы в нескольких регионах депутатов Государственной думы в сентябре 2021 г. с использованием технологии распределённого реестра (рис. 5). Как превратить прозрачные смарт-контракты цифрового рубля в информацию, полезную для эффективного оперативного управления бизнес-цепочками в рамках отдельных отраслей, крупных холдингов, госкомпаний и отдельных предприятий различного масштаба и профиля деятельности?

Рисунок 5. Пример использования смарт-контракта для бизнес-сделок с помощью цифрового рубля. Источник: «Концепция цифрового рубля». Банк России, апрель 2021 г.

ПРО БЕЗОПАСНОСТЬ

Отдельной группой стоят вопросы информационной безопасности системы цифрового рубля. С одной стороны, разработана архитектура безопасности (рис. 6), включающая:

— удостоверяющие центры различного уровня, в том числе выделенный удостоверяющий центр Банка России для эмиссии цифровых рублей;

— API-интерфейс платформы цифрового рубля, через который кредитные организации будут к ней подключаться;

— мобильные приложения, предоставляемые кредитными организациями своим клиентам. Они включают специализированный программный модуль Банка России и защищённое хранилище ключевой информации на устройстве пользователя.

Рисунок 6. Подходы к информационной безопасности платформы цифрового рубля. Источник: «Концепция цифрового рубля». Банк России, апрель 2021 г.

Однако есть риски, для минимизации которых ещё предстоит провести специальные исследования. Например, высокая сложность реализации решения по обеспечению конфиденциальности в распределённых реестрах, практическая реализация офлайн-режима на платформе цифрового рубля.

Кроме того, страна вступила, образно говоря, в фазу импортозамещения 2.0: в связи с недружественными действиями зарубежных ИТ-компаний необходимы полноценные, а не паллиативные отечественные, как аппаратные (платёжные терминалы, высокопроизводительные системы хранения и обработки блокчейн-данных), так и программные решения. Также надо уже вести речь о блокчейн-и криптовалютных биржах российского происхождения, поскольку растёт давление США не только на международные платёжные системы, но и на криптовалютные биржи.

Не так давно Украина обратилась к Coinbase, Binance, Huobi, KuCoin, Bybit, Gate.io с просьбой заблокировать все российские аккаунты. Несмотря на то что блокировка личных аккаунтов — спорный шаг в криптопространстве, некоторые организации выполнили эту просьбу. Опыт Венесуэлы должен стать хорошим уроком: США весьма быстро заблокировали трансграничную активность El Petro, несмотря на все заявления о том, что глобальная криптовалютная индустрия абсолютно независима от каких-либо внешних воздействий.

Так, биржа Coinbase заблокировала 25 тыс. российских кошельков, сославшись на то, что их владельцы подозреваются в незаконной деятельности. И крупнейшая криптобиржа Binance заявила, что будет блокировать аккаунты пользователей, которых заподозрит в злонамеренных действиях.

Возможно, для кого-то это станет разрывом шаблона, ведь в течение многих лет заказчики ИТ-систем ставили обязательное требование соответствия разработок международным (читай американским) стандартам. Сегодня в ряде случаев это может оказаться недостатком продукта.

В свете того, что санкции, судя по всему, пришли к нам надолго, восьмилетний период взросления цифрового рубля может оказаться непозволительной роскошью. О том, как строить российскую систему цифровой валюты, способную помочь экономике страны, пройти без фатальных потерь через горнило санкций, нужно думать уже сегодня.

BIS Journal организовал виртуальный раунд такого обсуждения, в котором принял участие ряд российских экспертов.